Inaugurada em 2006, a barragem atende atualmente mais de 400 mil moradores de Criciúma, Siderópolis, Forquilhinha, Nova Veneza, Maracajá, Içara e Morro da Fumaça.

O reservatório, com capacidade para armazenar cerca de 58 bilhões de litros de água, forma um lago artificial de aproximadamente 450 hectares aos pés da Serra Geral.

O projeto enfrentou desafios desde os primeiros estudos na década de 1980 até a conclusão das obras, que exigiram desapropriações, licenciamento ambiental e investimentos de cerca de R$ 60 milhões.

A barragem também contribuiu para reduzir a dependência de mananciais afetados pela mineração de carvão, que causou danos ambientais na região.