Na soja, a posição líquida comprada caiu 7%, passando de 198.037 para 184.229 lotes, enquanto no milho a redução foi mais expressiva, de 28%, com queda de 293.342 para 211.337 lotes. Esses números refletem uma diminuição da exposição comprada dos fundos nos dois principais grãos negociados em Chicago.

A retração na soja foi de 13.808 lotes, um ajuste mais moderado em comparação ao milho, que teve redução de 82.005 lotes na comparação semanal, representando o movimento mais amplo entre os produtos analisados.

Além disso, os fundos ampliaram em 423% as apostas na queda dos preços até o dia 26, com a posição líquida vendida passando de 3.089 para 16.154 lotes, um aumento de 13.065 lotes no período.

A redução da posição líquida comprada indica menor convicção na continuidade da alta dos preços, enquanto o aumento da posição líquida vendida aponta para reforço nas apostas de baixa. No entanto, os dados não detalham os fatores que motivaram essas alterações nem trazem informações sobre cotações, clima, logística ou eventos comerciais que possam ter influenciado as decisões dos fundos.

Para o setor agropecuário, esses ajustes são relevantes porque afetam a percepção do mercado internacional e podem influenciar a volatilidade dos preços futuros das commodities. Sem informações adicionais sobre câmbio, clima ou demanda externa, a leitura técnica é de reposicionamento dos fundos nos mercados de soja, milho e trigo.

Novos dados da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos Estados Unidos e o comportamento dos contratos em Chicago serão necessários para confirmar se o movimento representa apenas um ajuste semanal ou uma mudança mais duradoura nas apostas.